导读：
- 1、期权与无风险利率
- 2、无风险利率对期权价值的影响?
- 3、利率大小与期权价值的关系
期权与无风险利率
1、无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本，无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低而看跌期权价格就越高。
2、专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率（Risk-freeInterestRate）水平也会影响期权的时间股票价值和内在价值。
3、无风险利率名词解释：利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿部分称为无风险利率。
无风险利率对期权价值的影响?
无风险利率水平会影响期权的时间价值，也会影响期权的内涵价值。
无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率（Risk-free Interest Rate）水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高，期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。
无风险利率水平会影响期权的时间价值，当利率提高时，期权买方收到的未来现金流量的现值将减少，期权的时间价值会降低。不过，利率水平对期权的时间价值的整体影响是十分有限的。
原因：无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本，无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低而看跌期权价格就越高。
无风险利率是指期权交易中的机会成本（Opportunity Cost）。 我们来看一下买入看涨期权和买入标的资产的区别。如果买入了看涨期权，只要先付定金（权力金）以后付款就可以，而买入现货要马上付款。
无风险利率对期权价值的影响主要表现在两个方面。一方面，无风险利率会影响标的资产的预期收益率，从而影响标的资产的价格和期权的内在价值。
利率大小与期权价值的关系
以下是利率提高对期权价格的主要影响：时间价值衰减加速：期权的价格由两个主要因素决定，即内在价值和时间价值。利率的提高会导致时间价值的衰减速度加快。
无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本，无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低而看跌期权价格就越高。
到期时间剩余的到期时间决定期权持有者的潜在收益。时间越长，价格变动的可能性越大，期权价值提升，因此权利金与之同步增长。