长期利率期货英语：最新术语解释

长期利率期货英语：最新术语解释

长期利率期货，也称为利率期货，是一种金融合约，允许交易者在未来特定日期以预先确定的利率买卖特定数量的长期债券。这些合约是场外交易（OTC）的，这意味着它们不在交易所进行交易，而是通过做市商进行协商。以下是长期利率期货英语术语的最新解释：

交易品种

IMM Date：国际货币市场（IMM）合约到期日，通常为每年的3月、6月、9月和12月。

Eurodollar Maturity：Eurodollar期货合约的到期日，通常为三个月、六个月或一年期。

合约规格

Tick Size：合约价格移动的最小单位，通常为0.005%（5个基点）。

Tick Value：每次变动一个Tick Size代表的美元金额，根据合约乘数而定。

Contract Multiplier：每手合约代表的债券名义价值，通常为100万美元。

交易机制

Basis：债券标价与期货合约价格之间的差额。

Rollover：将临近到期的合约更换为较远到期的合约。

Margin：必须存放在经纪账户中的资金，以抵御市场波动。

术语解释

Front-End Rate：近期的利率期货合约的价格，通常反映近期央行利率政策预期。

Back-End Rate：远期的利率期货合约的价格，通常反映对中长期经济和货币政策的预期。

Yield Curve：连接不同到期日利率期货合约价格的曲线，反映利率市场对未来利率的预测。