次贷危机:通俗易懂的解释
次贷危机是一场始于 2007 年并引发 2008 年全球金融危机的金融危机。它之所以被称为次贷危机,是因为危机源头是次级抵押贷款的激增。
什么是次级抵押贷款?
次级抵押贷款是发放给信用评分较低、收入相对较低或拥有少额首付的借款人的高风险抵押贷款。这些贷款通常利率较高、还款条款也更严格。
次贷危机的成因
次贷危机由多种因素促成,包括:
宽松的贷款标准:为了增加市场份额,许多贷款人放宽了次级抵押贷款的贷款标准,向风险较高的借款人发放贷款。
过度的证券化:次级抵押贷款被大量证券化,即捆绑成债券出售给投资者。
房价泡沫:2000 年代中期,美国房价出现泡沫,助长了次贷贷款需求的激增。
危机如何发生
当房价开始下跌时,次级抵押贷款借款人的违约率上升。当贷款人无法偿还贷款时,将抵押品房屋收回。但由于房价下跌,这些房屋的价值不足以支付贷款,导致贷款人蒙受损失。
证券化的次级抵押贷款债券价值也随着违约率的上升而下跌。这引发了整个金融体系的危机,最终导致了 2008 年全球金融危机。
如何避免陷入次贷危机
为了避免陷入类似的危机,借款人和投资者应采取以下措施:
了解你的贷款:在签订任何抵押贷款之前,请仔细阅读条款并确保你理解其风险。
保持良好的信用记录:信用评分高的借款人更有可能获得有利的贷款条款。
进行首付:尽可能多地进行首付,以减少你的贷款金额和风险。
谨慎对待债务:不要过分负债,确保你有能力偿还所有贷款。
多样化你的投资:不要将所有鸡蛋放在一个篮子里,即多样化你的投资组合,以降低你的风险。
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