远期利率协议的结算日
远期利率协议（FRA）是一个远期合同，允许当事人在未来特定日期以预先确定的利率交换特定本金金额。FRA的结算日是双方交换本金和利息支付的日期。
结算日的计算
FRA结算日的计算涉及以下步骤：
确定FRA合约期：FRA合约期是指FRA覆盖的利率时段，通常从协议签订之日起到结算日为止。
计算合约期天数：将结算日与FRA合约期开始日之间的天数相减。
计算每日到期利息：将约定利率除以360（标准年日数）。
计算利息支付：将每日到期利息乘以合约期天数并乘以本金。
确定结算日：结算日为合约期结束日的下一工作日。
示例
考虑一份FRA合约，合约期从2023年3月1日起至2023年9月1日，约定利率为3.5%，本金为100万美元。结算日的计算如下：
合约期：2023年3月1日至2023年9月1日（共180天）
每日到期利息：3.5% / 360 = 0.00972%
利息支付：0.00972% 180天 1,000,000美元 = 1,751.60美元
结算日：2023年9月2日（2023年9月1日为星期六）
因此，该FRA合约的结算日为2023年9月2日，届时双方将交换本金并支付计算出的利息。
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