表外不良贷款：概念与含义
表外不良贷款是指银行或金融机构在资产负债表之外发生的，但实质上属于不良贷款的款项。具体而言，这些贷款未计入资产负债表，但仍会对机构的财务状况和盈利能力产生负面影响。
表外不良贷款的形成原因
表外不良贷款的形成有多种原因，包括：
特殊目的机构 (SPV)：银行将其不良贷款转移到 SPV，使其不再反映在资产负债表上。
信贷衍生品：银行使用信贷衍生品来转移不良贷款的信用风险，例如信用违约互换 (CDS)。
贷款承诺：银行做出承诺提供贷款，但尚未发放。这些承诺可能在未来成为不良贷款。
表外融资：银行通过表外融资渠道提供贷款，例如回购协议或资产抵押。
表外不良贷款的危害
表外不良贷款对银行和金融机构构成了严重的风险，包括：
财务影响：表外不良贷款会降低机构的资产质量和盈利能力。
信用风险：表外不良贷款表明机构的信用风险管理不当，可能导致债务违约。
声誉风险：表外不良贷款的披露可能会损害机构的声誉，降低客户信心。
监管风险：监管机构通常将表外不良贷款视为财务漏洞，可能触发监管行动。
案例详解
2008 年金融危机期间，雷曼兄弟公司使用了大量表外不良贷款。该公司通过 SPV 和信贷衍生品转移了大量不良贷款，导致其资产负债表存在重大漏洞。最终，雷曼兄弟公司因其高杠杆率和表外不良贷款的暴露而破产。
监管应对措施
监管机构已采取措施应对表外不良贷款的风险，包括：
提高资本要求：监管机构要求银行为表外不良贷款持有更多资本。
限制信贷衍生品的使用：监管机构限制了银行使用信贷衍生品转移信用风险的能力。
加强风险管理：监管机构要求银行加强其风险管理实践，包括表外不良贷款的识别和监测。
阅读全文