期货资金利息计算：如何计算？
期货资金利息是交易者在持有期货合约的头寸时所支付或收取的利息费用。它反映了持仓成本或收益，并取决于合约到期日与交割日之间的利息差。
计算公式
期货资金利息（FFI）计算公式为：
FFI = (当日收盘价 - 上一日结算价) 持仓量 合约乘数 利率
其中：
日收盘价：当天的期货合约收盘价
上一日结算价：上一个交易日的期货合约结算价
持仓量：交易者持有的期货合约手数
合约乘数：期货合约的标准交易单位
利率：以一年为基础的复利利率，通常使用隔夜拆借利率
FFI计算结果为正值，表示交易者需要支付资金利息；为负值，表示交易者可以收取资金利息。
影响因素
1. 远期利率差
远期利率差是指期货合约到期日与交割日之间的利息差。如果到期日利率高于交割日利率，则FFI将为正值，交易者需要支付资金利息。反之，如果到期日利率低于交割日利率，则FFI将为负值，交易者可以收取资金利息。
2. 头寸方向
头寸方向是指交易者是持有多头头寸还是空头头寸。多头持有看涨合约，预期价格上涨；而空头持有看跌合约，预期价格下跌。当交易者持有与市场预期相反的头寸时，通常需要支付资金利息。
3. 头寸规模
持仓量也会影响FFI。持有较大头寸的交易者将支付或收取更多的资金利息。
4. 合约到期日
合约到期日接近时，FFI通常会增加。这是因为到期日临近，远期利率差的风险增加。
阅读全文