利率期货的分类
利率期货是一种金融衍生品,其标的资产是特定利率指标,如美国联邦基金利率或欧洲银行间拆借利率。利率期货交易允许投资者对未来利率的变动进行对冲或投机。利率期货种类繁多,主要按标的资产分类。
欧元美元期货(EUR/USD)
欧元美元期货是利率期货市场上最活跃的合约之一,其标的资产是欧洲中央银行规定的一个月欧元利率。该合约以100万欧元为单位进行交易,到期日通常为3个月、6个月或12个月。
联邦基金期货(FF)
联邦基金期货的标的资产是美国联邦基金利率,这是美国银行间隔夜无抵押贷款的利率。该合约以1000万美元为单位进行交易,到期日通常为1个月、3个月或6个月。
欧元银行间拆借利率期货(EONIA)
EONIA期货的标的资产是欧元区银行间非担保隔夜拆借利率。该合约以100万欧元为单位进行交易,到期日通常为1个月、3个月或6个月。
隔夜指数掉期利率期货(OIS)
OIS期货的标的资产是隔夜指数掉期利率,它是指特定货币特定期限的无风险利率。该合约可以有多种标的资产,例如USD OIS、EUR OIS和GBP OIS。到期日通常为1个月、3个月、6个月或12个月。
国库券期货(UST)
国库券期货的标的资产是美国国库券,其到期日通常为10年、30年或30年超过通胀率。该合约以10万美元为单位进行交易,到期日为特定月份。
通胀挂钩债券期货(TIPS)
TIPS期货的标的资产是通胀挂钩债券,其到期日通常为10年、30年或30年超过通胀率。该合约以10万美元为单位进行交易,到期日为特定月份。与国库券期货不同,TIPS期货的标的资产与美国消费者物价指数(CPI)挂钩。
利率期货的交易
利率期货主要在芝加哥商品交易所(CME)和洲际交易所(ICE)进行交易。合约规格和到期日因合约而异,投资者在交易前应仔细了解合约条款。