借贷成本计算
判定借贷交易是否划算的关键因素之一是借贷成本。借贷成本是指借款人在借款期限内支付的利息费用。借20万三年还9万，即借款人在三年内需要支付20万 - 9万 = 11万的利息费用。因此，借贷年利率为：11万 ÷ 20万 ÷ 3 = 18.33%。
借贷利率与市场利率的比较
借贷利率的高低与市场利率密切相关。市场利率是银行间资金拆借的利率，反映了整体经济的资金供求关系。如果借贷利率高于市场利率，表明借款人支付的利息费用较高，借贷交易可能不划算。根据公开数据，目前三年期同业拆借利率约为2.5%，显著低于借20万三年还9万的借贷年利率18.33%。
利率风险
借贷利率并非一成不变，可能会受到经济形势、政策调整等因素的影响。如果借贷利率上升，借款人需要支付更高的利息费用，增加还款负担。借20万三年还9万的交易中，存在利率上升的风险，可能导致实际还款总额高于预期。
资金使用效率
借贷交易是否划算，还需要考虑资金使用效率。借款人需要评估借入资金的用途，是否能够创造出高于借贷成本的收益。如果借入资金用于高收益的投资，可能会抵消甚至超越借贷成本，使交易划算。但如果借入资金用于日常消费或投资回报率较低，则可能导致交易不划算。
综合评估
综合以上因素，借20万三年还9万的交易是否划算需要从以下几个方面评估：
借贷年利率与市场利率的比较
利率上升的风险
资金使用效率
借款人的财务状况和还款能力
如果借贷年利率明显高于市场利率、存在较高的利率上升风险、资金使用效率较低或者借款人财务状况欠佳，则该交易可能不划算。反之，如果借贷年利率与市场利率相近、利率风险可控、资金使用效率高且借款人具有良好的还款能力，则该交易可能划算。
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