LIBOR和SHIBOR简介
伦敦同业拆借利率（LIBOR）和上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）是衡量银行间借贷成本的基准利率。LIBOR是全球范围内广泛使用的基准利率，而SHIBOR则主要用于 *** 国内金融市场。
SHIBOR利率均值的定义
SHIBOR利率均值是指在特定时点内（如一个月或一年），对不同期限（如隔夜、7天、1年）的SHIBOR利率进行平均计算后得出的数值。它反映了银行间拆借市场上整体的资金供求情况和风险偏好。
单利和复利的区别
在计算SHIBOR利率均值时，可以使用单利或复利两种方法。单利是指将利率直接乘以时间长度，而复利是指考虑到资金在整个时间段内所赚取的利息，再以此利息计算下一段时间的利息。对于较短的时间长度，单利和复利的计算结果相差不大，但对于较长时间长度，复利计算会产生更大的累积效应。
SHIBOR利率均值的计算方法
假设某一年内一年期SHIBOR利率的每日收盘价如下：
| 日期 | 收盘价 |
|---|---|
| 1月1日 | 2.50% |
| 1月31日 | 2.55% |
| 2月28日 | 2.60% |
| ... | ... |
| 12月31日 | 2.65% |
若使用单利计算一年期SHIBOR利率均值，则公式为：
SHIBOR利率均值 = (2.50% + 2.55% + ... + 2.65%) / 365
若使用复利计算一年期SHIBOR利率均值，则公式为：
SHIBOR利率均值 = ((1 + 2.50% / 365) (1 + 2.55% / 365) ... (1 + 2.65% / 365)) - 1
SHIBOR利率均值的作用
SHIBOR利率均值具有以下作用：
反映银行间资金成本
定价基础
风险管理工具
SHIBOR利率均值是反映银行间资金供求情况和风险偏好的重要指标。它在金融市场中发挥着重要的作用，包括反映资金成本、作为定价基础和风险管理工具等。理解和正确使用SHIBOR利率均值有助于投资者和金融从业者做出明智的财务决策。