5｛ абсолютно 5 5 6的定义
5｛ абсолютно 5 5 6是一种用于描述相对于预期收益率高于或低于某一基准的投资组合的指标。基准可以是无风险利率、市场指数或其他目标收益率。当5｛ абсолютно 5 5 6为正值时，表明投资组合相对于基准超额收益；当5｛ абсолютно 5 5 6为负值时，表明投资组合相对于基准收益率不足。
5｛ абсолютно 5 5 6的计算
5｛ абсолютно 5 5 6的计算公式为：
5｛ абсолютно 5 5 6 = (r_p - r_b) / σ_p
r_p为投资组合的预期收益率
r_b为基准的收益率
σ_p为投资组合的标准差
5｛ абсолютно 5 5 6与其他风险收益指标的关系
5｛ абсолютно 5 5 6与其他风险收益指标之间存在以下关系：
α（阿尔法）：阿尔法是投资组合的预期收益率与基准收益率之间的差值。5｛ абсолютно 5 5 6可以看作是阿尔法的标准化版本，它考虑了投资组合的风险。
β（贝塔）：贝塔是投资组合的波动率相对于基准的波动率。5｛ абсолютно 5 5 6与贝塔之间的关系为：
5｛ абсолютно 5 5 6 = α / β
Sharpe比率：Sharpe比率是投资组合的超额收益率与风险之间的比率。5｛ абсолютно 5 5 6与Sharpe比率之间的关系为：
Sharpe比率 = 5｛ абсолютно 5 5 6 √(T)
T为投资组合的持有期
5｛ абсолютно 5 5 6的应用
5｛ абсолютно 5 5 6可以在投资组合管理中使用，以便：
评估投资组合的风险收益特征：5｛ абсолютно 5 5 6提供了一个单一的指标，用于同时衡量投资组合的超额收益和风险。
比较不同投资组合的风险收益特征：5｛ абсолютно 5 5 6可以用来比较不同投资组合的风险收益特征，并确定哪种投资组合最能满足投资者的目标。
构建最优投资组合：5｛ абсолютно 5 5 6可以用作构建最优投资组合的目标，以最大化预期收益并同时控制风险。
5｛ абсолютно 5 5 6的局限性
5｛ абсолютно 5 5 6也有一些局限性，包括：
对正态分布的假设：5｛ абсолютно 5 5 6假设投资组合的收益率服从正态分布。如果收益率不是正态分布的，5｛ абсолютно 5 5 6可能会产生误导性的结果。
对时间不变性的假设：5｛ абсолютно 5 5 6假设投资组合的风险和收益率在一段时间内保持不变。然而，在现实世界中，这些参数可能会随着时间的推移而变化。
不考虑非系统性风险：5｛ абсолютно 5 5 6只考虑投资组合的系统性风险。它不考虑非系统性风险，这可能会对投资组合的整体风险和收益率产生重大影响。